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金发拉比股票前景怎么样?医美龙头值得长期持有吗?

2021-10-13 12:44 k66凯时app财富网

  2021年初至今尚未有机构对金发拉比作出目标价预测,仅中信建投一家发布对其医美前景展望。

  此前华鑫证券早2020年9月发布观点认为:预计公司2020-2022 年实现归属于母公司净利润分别为0.42 亿元、0.44 亿元、0.48 亿元,对应 EPS分别为0.12 元、0.12 元、0.13 元。

  券商点评:入股广东韩妃医院,涉足医美行业。广东韩妃(标的公司)主要从事医疗美容和健康咨询服务,旗下控股5 家医疗美容机构,分别位于广州白云区、广州越秀区、广州天河区、珠海市、中山市,拥有约1000 名员工、约20,000 ㎡医疗美容空间,服务涵盖整形美容、形体雕塑、注射整形、激光美容、毛发移植等多个医美领域。标的公司实行连锁化经营,开辟粤港澳大湾区市场,在专业化医疗技术团队、先进设备、标准化服务体系、品牌、口碑、业绩等方面都有良好的表现,已拥有行业整合复制扩张的能力。

  标的公司收入体量大,毛利率处于较高水平。2020 年标的公司实现营业收入3.98 亿元,归母净利润为1,112.56 万元,毛利率为68.02%,净利润率为2.98%,ROE 为73.78%。截至2020 年末,公司总资产1.59 亿元,净资产1607.47 万元,归母净资产799.68万元。

  收购+医美产业基金多举措,打造“母婴产品+医疗、医美服务”

  新业务模式。公司以上举措加速公司“产品+服务+互联网”发展战略的实施,一方面开辟了医美产业新的协同领域,有利于公司长远发展;另一方面利用医美产业基金平台,布局医美业务领域,并能有效降低公司的投资风险。

  投资建议:我们看好公司医美业务的拓展。公司目前正处于业务拓展期,我们暂不给予评级。

  风险提示:医美业务整合不及预期、行业竞争加剧。